Структура и регулирование рынка форекс

Привет, друзья!
Сегодня мы познакомимся с участниками рынка, деятельностью брокеров, узнаем о регулировании рынка форекс в России.

Структура рынка

Валютный рынок децентрализован. Для торговли на нем вам не нужно обращаться в монопольные централизованные организации, контролирующие ценообразование. В любой момент времени нет какой-то конкретной цены, у разных дилеров котировки могут отличаться. Децентрализация приводит к жесткой конкуренции между дилерами за лучшее ценовое предложение.

Не смотря на децентрализацию, валютный рынок имеет определенную иерархию:

На вершине пирамиды находится группа Операторы рынка (ОР). Она включает в себя крупнейшие банки. Минимальный размер лота составляет ~1000000$, что делает эту группу практически недоступной для индивидуальных трейдеров.
Маркетмейкеры – крупные надежные компании, предоставляющие возможности для торговли брокерским компаниям и частным лицам.
Брокеры – небольшие фирмы, зарабатывающие на большом спреде, обучении трейдингу, продаже торговых сигналов, стратегий и роботов.
Дилеры – интернет-брокеры, предоставляющие клиентам программное обеспечение и поддержку для торговли через интернет.

Участников валютного рынка великое множество. Выделим основных:

Брокер – кто это?

Чтобы начать торговать, нам нужен брокер. Брокер — посредник между трейдером и рынком. Взаимодействие с ним осуществляется через специальное программное обеспечение — торговые платформы. До появления интернета это взаимодействие осуществлялось путем телефонных звонков с приказом о продаже или покупке актива. Помимо торговой платформы, многие брокеры предоставляют возможность торговли через браузер, без установки каких-либо программ.

Брокеры делятся на 2 категории:

Брокеры, предоставляющие непосредственный доступ к рынкам. Эти брокеры получают котировки от поставщиков ликвидности и предоставляют их трейдерам. Контрагентом является третья сторона.
Дилинг-центры. В данном случае, ваш брокер является контрагентом: если вы покупаете актив, то брокер продает вам его, а если продаете, то брокер его покупает, не направляя ваши сделки третьей стороне.

Как выбрать брокера?

Существует несколько важных моментов, на которые стоит обратить внимание при выборе брокера для открытия счета:

Проверьте, регулируется ли деятельность брокера соответствующими финансовыми органами страны, в которой он зарегистрирован. Если такого регулятора нет, то вы сильно рискуете не получить обратно свой депозит.
Защищены ли ваши денежные средства, лежащие на счету у брокера? Солидные брокеры, которых заботит безопасность клиентов, хранят их средства отдельно, на специальных банковских счетах. В таком случае, если брокер обанкротится, то с вашими деньгами ничего не случится, их можно будет вывести.
Внимательно проверяйте торговые условия. Если вы планируете совершать десятки сделок ежедневно, то брокер, дающий большие спреды – явно не ваш выбор.
Тестируйте техподдержку и клиентскую службу:

Узнавайте, сможете ли вы закрывать сделки с помощью звонка брокеру, если у вас будут проблемы с оборудованием.
Какими способами осуществляется ввод/вывод средств и каковы регламентные сроки этих операций.
Сможете ли вы обжаловать спорные моменты, связанные с неточным исполнением ваших сделок.

Мы облегчили вам задачу, связанную с выбором брокера, и подготовили обзоры лучших русскоязычных брокеров. Ознакомиться с ними можно, перейдя по ссылке.

Регулирование рынка форекс

Рынок Форекс в России и СНГ практически не регулируется, поэтому не следует легкомысленно относиться к процессу выбора брокера. Выбирайте брокеров с именем, репутацией и большим сроком работы на рынке. Не следует гнаться за сверхпривлекательными акциями, невероятно узкими спредами и т.п. Лучше
выбирайте брокера надежнее – у них могут быть не самые выгодные условия, зато уверенности в сохранности средств у вас будет куда больше.

В конце декабря 2014 года Президентом РФ был подписан закон о регулировании рынка forex, ужесточающий требования к деятельности форекс-дилеров в России. Подробности можно узнать здесь. До 1 октября все брокеры будут обязаны пройти лицензирование или прекратить свою работу на территории РФ.
Наверняка эти изменения повлияют на количество брокеров и качество их работы.

Риски: торговые и неторговые

При работе на валютном рынке любой из нас сталкивается с рисками, которые делятся на две категории: торговые и неторговые. Торговые — это те, которые заключаются в частичной или полной потере капитала в результате неудачной торговли. Все торговые риски на совести трейдера и связаны с неправильным выбором позиции, неправильно выбранным плечом, несоблюдением манименеджмента и т.п. (об этом мы обязательно поговорим в следующих статьях). Неторговые риски не связаны с основной деятельностью — торговлей. К наиболее опасным неторговым рискам относятся:

Риск невыплаты средств (ситуации, связанные с нежеланием/невозможностью брокера выплатить вам заработанные средства или вывести свой депозит)

Риск прекращения деятельности брокера (трейдер не сможет вывести свои средства и продолжать торговлю)
Валютные риски (резкие колебания курсов, приводящие к обесцениванию валюты, в которой трейдер держит свой депозит)

Как избежать неторговых рисков:

Ответственно подходите к выбору брокеров
Не держите все средства на единственном счете только у одного брокера
Выводите определенную долю заработанной прибыли за определенный интервал
Не выводите сразу большие суммы — лучше разбивать выводимую сумму на несколько мелких частей

Остальные статьи данной тематики можно найти тут.