Шансы на рост рынка США велики. Советы для трейдеров.
Из рассылки Smart Value
25 августа 2015 г
Пару недель назад по теханализу стало видно, что на рынке США (рассматриваем индекс S&P 500) намечается большое движение. Но, конечно, трудно было ожидать, что оно будет настолько большим…
Индекс S&P 500 упал в пятницу до отметки 1970, а в понедельник открылся уже на 1900…
И хотя падение составило всего около 10% от максимумов, достигнутых в июле, ощущение у многих не из приятных. Дело в том, что коррекции на более чем 10% не было с ноября 2011 года. И, полагаю, многие инвесторы уже позабыли, каково это, когда портфель американских акций падает в цене.
Но давайте посмотрим, почему сейчас не время для паники. Похоже, что скоро у трейдеров найдется повод для оптимизма.
Посмотрите на последнее движение S&P 500
Такое резкое движение привело многие технические индикаторы в состояние «сильно перепродано».
Посмотрим, например, на осцилляторы МакКлеллана. Они показывают состояния перекупленности и перепроданности на фондовом рынке. При значениях более 60 мы имеем сильную перекупленность, что часто предшествует большим провалам на рынке. Значения менее -60 показывают сильную перепроданность, и обычно за этим следует сильное движение рынка вверх. Такие значения обычно бывают в конце кратковременных коррекций на рынке, и часто они означают, что скоро рынок вырастет.
Давайте вначале посмотрим на Nasdaq McClellan Oscillator (NAMO)
В пятницу на закрытии значение NAMO было -63.
Теперь посмотрим на NYSE McClellan Oscillator (NYMO)
NYMO закрылся в пятницу на значении -71
Это одни из самых низких значений за последний год. Посмотрим, как S&P 500 вел себя после подобных состояний перепроданности
В каждом случае такие низкие показатели осцилляторов МакКлеллана приводили к значительному росту рынка. S&P 500 вырос на 10% за месяц после отскока октября 2014 года.
Добавим также интересные данные от ресурса SentimenTrader.com, который анализирует настроения инвесторов.
Его специалисты изучили, к чему ранее приводили такие крупные панические распродажи, подобные случившейся в понедельник на открытии американского рынка. Результат был удивительным. Акции росли в течение ближайших двух недель в каждом таком случае в истории.
И это было не маленькое движение. Средний рост за 2 недели составлял 5.4%. Это значительно больше, чем среднестатистические двухнедельные 0.5%.
Для получения этих данных были проанализированы все случаи, когда с утра индекс открывался на 3% ниже предыдущего закрытия.
Разрыв на открытии 24 августа был действительно большим. Начиная с 1982 года такие или бОльшие разрывы на открытии были только в 1987, 2001 и 2008 годах.
Возможно, эта мысль вас удивит, но большой гэп (разрыв на открытии) вниз – это на самом деле хорошо для роста рынка. Чем больше гэп, тем больше он показывает панику, и тем более вероятно мы увидим возврат рынка после того, как страх иссякнет в следующие 2-3 торговые сессии.
Когда мы видим панику на рынках, то лучше всего – отключить эмоции и посмотреть на исторические данные. И они говорят, что сейчас начинается краткосрочное ралли.
Итого, учитывая масштаб текущего падения, состояние сильной перепроданности технических индикаторов, таких как NYMO и NAMO, и исторические данные, можно ожидать краткосрочный рост американского рынка в ближайшее время.
Успешных инвестиций,
Филипп
—-
Из рассылки Smart Value
P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.
Для того, чтобы оставлять комментарии, необходимо ВОЙТИ в систему. Это просто!