Девальвация рубля – угроза банковской системе РФ

Стремительное ослабление рубля, которое началось после украинского кризиса и продолжается по сегодняшний день, значительно ударило по банкам. Финансовые организации оказались лишенными зарубежных источников фондирования, а ставки на внутреннем рынке становятся неподъемными в связи с попытками Центробанка сдержать в стране инфляцию. Однако банки являются важнейшими институтами, и их состояние формирует конъюнктуру во всей экономике. Текущие проблемы финансовых организаций могут вызвать нехватку ликвидности в секторе, в связи с чем необходимо обратить пристальное внимание на устойчивость банков, чтобы не допустить более серьезных проблем и перебоев в обслуживании клиентов.

Замедление темпов роста экономики России уже отразилось на финансовых результатах банков. Например, чистая прибыль группы «ВТБ» по итогам 9 месяцев 2014 года составила всего 5,4 млрд. руб. по сравнению с 46 млрд. руб. в аналогичном периоде прошлого года. Рост резервов привел к увеличению стоимости риска с 1,7% до 2,9%. При этом расширение доли просроченной задолженности характерно для всей банковской сферы. Сформированные резервы на возможные потери по ссудам российских банков достигли в октябре этого года 903,5 млрд. руб., увеличившись на 46% с начала года. Падение покупательской способности населения в связи с ростом инфляции и негативные потребительские настроения являются основными причинами ухудшения кредитного портфеля финансовых организаций. Исключением из данной тенденции не стал и крупнейший банк страны «Сбербанк»: за 9 месяцев этого года стоимость риска компании составила 2,31% по сравнению с 1,23% в аналогичном периоде прошлого года. Рост резервов также объясняется увеличением отчислений по валютным кредитам из-за девальвации рубля. Из-за роста просроченной задолженности финансовые организации сталкиваются с падением рентабельности и могут быть вынуждены повысить требования к заемщикам, что сделает кредиты еще менее доступными.

По российским банкам также ударило резкое повышение процентной ставки Центробанком. Долгосрочные процентные ставки по кредитам как для юридических, так и для физических лиц выросли с начала года почти на 1 п.п. И все это происходит на фоне перехода к стандартам Базель III, которые требуют от банков соответствия более жестким требованиям по уровню достаточности капитала. Подъем процентных ставок очень негативно скажется и на населении, и на корпоративном секторе. Удорожание стоимости заемных средств – это, безусловно, не то, что нужно рынку в условиях снижения покупательской способности, рецессии в экономике и девальвации национальной валюты. Напряженность и неуверенность в будущей экономической ситуации вынуждает население снимать деньги с депозитов и направлять их на крупные покупки, будь то автомобили, квартиры и другое.

Ставки по депозитам не обеспечивают необходимой доходности, так как едва покрывают инфляцию. В декабре этого года банки столкнулись с ощутимым оттоком вкладов. Уже по результатам Iполугодия в банковской системе впервые с кризисного 2008 года наблюдался чистый отток средств в размере 590 млрд. руб. При сохранении столь пессимистичных настроений в финансовых организациях может начаться нехватка ликвидности, что только усилит панику среди населения.

На данном этапе важно не допустить проблем банковской системы, которые могут быть вызваны ростом рискованности операций вместе с недостатком фондирования. Девальвация рубля и сдерживающая денежно-кредитная политика Центробанка только усугубляют положение российских банков. При этом образуется замкнутый круг: из-за падения покупательской способности увеличивается доля просроченных кредитов, а подъем процентных ставок не позволяет рефинансировать долги, в результате чего просрочка только растет. Стремительное падение цен на нефть с большой долей вероятности загонит российскую экономику в рецессию уже в 2015 году. От столь негативной макроэкономической ситуации банки пострадают еще более существенно, в связи с чем уже на данном этапе от Банка России необходимы меры по поддержке сектора и недопущению нехватки ликвидности, так как, безусловно, кризис банковской системы неминуемо приведет к проблемам в обслуживании клиентов.

Автор: Шумаков Денис, Старший Финансовый Советник QB FINANCE